Компания "Рога и копыта" рассматривает проект разработки нового программного обеспечения. Управление компании хочет оценить риски и потенциальную доходность проекта, чтобы сделать правильное решение о предоставлении финансирования. При этом известно, что бета-коэффициент равен 1.2, безрисковая ставка 5%, ожидаемая доходность рынка 10%. Определите коэффициент риска, используя CAPM

CAPM (Capital Asset Pricing Model) позволяет определить ожидаемую доходность актива с учетом его риска. Формула CAPM выглядит следующим образом:

$E(R) = R_f + \beta \times (E(R_m) - R_f)$

Где:

• $E(R)$ - ожидаемая доходность актива
• $R_f$ - безрисковая ставка
• $\beta$ - бета-коэффициент актива
• $E(R_m)$ - ожидаемая доходность рынка

Подставляя известные значения, получаем:

$E(R) = 0.05 + 1.2 \times (0.10 - 0.05)$ $E(R) = 0.05 + 1.2 \times 0.05$ $E(R) = 0.05 + 0.06$ $E(R) = 0.11$

Таким образом, ожидаемая доходность проекта составляет 11%.